中国顶流私募Q4调仓大转向：集体加仓拼多多、AI重心悄然转变

①2025年第四季度，高瓴、景林、高毅、东方港湾及喜马拉雅资本等五家头部中资机构的美股持仓动态显示，中概电商龙头拼多多获集体加仓，成为跨机构的最大共识。 ②此外，谷歌取代英伟达成为多家机构的新投资核心，表明各大投资机构在AI赛道上从追捧“算力狂热”转向“应用与平台确定性”。

莫迪举手全场欢呼 两大AI掌门人却各自握拳尴尬对峙

①在印度人工智能影响力峰会上，OpenAI CEO萨姆·奥尔特曼与Anthropic CEO达里奥·阿莫代伊在合影时未握手，引发热议； ②Anthropic创始团队大多来自OpenAI，阿莫代伊和奥尔特曼多次在公开场合表示“看不上”对方的商业模式和理念。

“存储荒”愈演愈烈！三星HBM4据称涨价30% 韩国“芯片双雄”积极扩产

①周四，韩国存储芯片巨头三星电子股价再度创下历史新高； ②有报道称，该公司正就其最新一代AI存储芯片的定价进行谈判，价格将较上一代高出至多30%； ③与此同时，面对AI驱动的内存芯片需求激增，韩国“芯片双雄”调整了战略，转向积极扩产。

谷歌再掀AI战火：Gemini上线音乐模型 一句话即可生成歌曲

①谷歌宣布Gemini应用配备最先进的音乐生成模型Lyria 3，用户可通过文本或图像生成30秒音乐片段； ②消息公布后，欧美主流流媒体音乐服务平台Spotify股价短暂回吐日内5%涨幅，Sirius XM一度转跌。

Meta扩大与英伟达合作协议 拿下Grace CPU首发权

①Meta与英伟达宣布建立新的长期合作伙伴关系，涵盖本地部署、云和人工智能基础设施； ②合作将实现数百万枚Blackwell和Rubin GPU，以及英伟达的Grace CPU的大规模部署，英伟达的以太网交换机也将集成到Facebook的开放式交换系统平台中。

苹果据称全面提速AI穿戴战：眼镜、吊坠、耳机三路并进

①古尔曼发文表示，苹果正在加快开发三款全新的可穿戴设备，包括智能眼镜、吊坠设备和具备更强人工智能功能的AirPods； ②智能眼镜将配备高分辨率摄像头，支持打电话、使用Siri、根据环境执行操作、播放音乐和拍照，最快今年12月启动生产。

谷歌为数据中心锁定地热能源 奥玛特科技签下长约股价走高

①奥玛特科技宣布，已与NV Energy签署一项长期地热购电协议，将为谷歌在内华达州的运营提供高达150兆瓦的新增地热发电容量； ②根据PPA的结构，合同期限自首个地热项目投入商业运营之日起算，并持续至最后一个项目投入商业运营后15年，提供了长期的稳定性。

“AI泡沫”成最大尾部风险？美银调查：20年来从未如此担心投资过度！

①美国银行2月份全球基金经理调查显示，创纪录数量的投资者认为企业支出过高，35%的人警告称企业正出现过度投资的情况，这是过去二十年来数据中所见的最高比例； ②今年资本支出预计将创历史新高，美国四大科技公司合计2026年支出预计将达到约6500亿美元。

从舞王到武王，机器人集群控制技术首亮相！宇树科技王兴兴：预计今年出货量达1-2万台

①此次参演的G1与H2人形机器人，其核心亮点在于全自主集群控制技术的首次亮相，实现全球第一次集群快速跑位，最快任意跑位速度可达4m/s。 ②王兴兴预计，今年全世界人形机器人的出货量至少达到几万台，宇树科技的目标出货量在1-2万台左右。但他也指出，人形机器人还处于应用早期。

蛇年最后一周 这些科创板公司还在接受机构调研 AI、商业航天成关键词

①2月9日至15日，共9家科创板公司获得机构调研。 ②华曙高科获调研数量最多，共接待23家机构。 ③利元亨、欧莱新材调研形式为现场参观。

曾反对自主武器，如今亲自下场？马斯克的公司被曝参与军方项目竞标

①知情人士透露，SpaceX及其全资子公司xAI，正在参与五角大楼一项保密级别极高的竞标，旨在开发语音控制的自主无人机集群技术； ②xAI并非“挑战赛”的唯一参与者，OpenAI也在支持竞标方案，但后者角色仅限于“任务控制”，而SpaceX及xAI预计将承担整个系统的开发。

提前逃顶软件板块的基金经理预言：多数公司将像报纸一样消失

①Polar Capital基金经理Nick Evans在软件股抛售前离场，他认为多数软件股充满风险，只有少数能存活； ②他预计AI将颠覆软件行业的商业模式，老牌公司面临AI初创企业和客户竞争，现金流承压，投资者应低配应用软件。

马年春晚黑科技！四家机器人同台献技 AI大模型渗透内容制作

①宇树科技、银河通用、松延动力、魔法原子同台，哪几款机器人上场？ ②总台“央视听媒体大模型2.0”首次用于春晚内容制作； ③2026年春晚是视频生成模型Seedance 2.0在全球范围内首个深度应用的公开项目，豆包大模型也参与节目制作。

AI遇上最强春节档 Token通胀已成必然？

①从曾经和文本大模型的“聊几秒”到如今视频大模型的“看几秒”，算力消耗规模正在快速膨胀。 ②2025-2030年，分析师预计中国AI推理Token消耗量预计将增长约370倍。 ③Token需求“通胀”不仅利好云端算力，也让模型厂商拥有了议价权。

AI“烧钱”引担忧！亚马逊“入熊”：创近20年来最长连跌纪录

①亚马逊股票目前正遭遇一场惨烈的抛售潮，因投资者对该科技巨头激进的AI支出计划感到担忧； ②周五，亚马逊股价连续第9日下跌，创下2006年7月以来最长的连跌纪录； ③周四亚马逊股价就已跌入技术性熊市，成为今年继微软之后第二只陷入熊市的 “美股七巨头” 股票。

史上第二惨！苹果市值一夜蒸发逾万亿 AI版Siri又跳票？

①苹果股价周四收盘下跌5%，单日市值蒸发2020亿美元（约合1.4万亿元人民币）。这是苹果有史以来第二大单日市值缩水； ②有报道称，这家科技巨头近几周在测试中遇到问题，可能会推迟推出市场期待已久的Siri新功能。

股市“首要难题”被高盛破解了？两张表涵盖AI颠覆下的赢家与输家！

①高盛在最新发布的报告中，或许已“破解”了这个市场“首要难题”； ②他们目前正试图通过对冲策略划清“优质”与“劣质”软件股的界限，既保持对软件行业的“敞口”，又对面临“生存威胁”的企业设置保护伞。

数据中心疯狂耗电惹争议 Anthropic承诺全额埋单电网升级费

①美国AI初创企业Anthropic宣布，将自行承担数据中心电价上涨成本，以消除消费者的负担； ②Anthropic计划通过承担电网基础设施建设成本、采购新电力资源、减轻电网压力和投资当地社区等方式，解决数据中心对电价的影响。

并入SpaceX即重组！马斯克挥刀整肃xAI 重塑四大业务架构

①随着xAI被并入SpaceX，埃隆·马斯克对这家人工智能初创公司的高管层进行了大刀阔斧的重组； ②知情人士透露，马斯克对xAI部分团队表现不佳感到不满，一些基层员工也抱怨某些高管“过度承诺、难以兑现”。

押注OpenAI大赚182亿美元！软银翻身四连盈但风险更集中

①软银集团发布2025财年第三财季业绩报告，连续第四个季度实现盈利，主要受益于对OpenAI投资估值的上升； ②软银集团持有OpenAI约11%的股份，受后者估值上升影响，在去年4月份至12月份期间，软银录得约2.8万亿日元的账面收益。

如何看谷歌“世纪债”：问题不在能不能活百年 而在其能否赢得AI大战？

①对于谷歌“世纪债券”，投资者真正应该关注的风险其实要更为平凡，但也与人们更加近在咫尺； ②简单来说，那就是人工智能的前景、大型科技公司日益增加的债务负担、以及盲目跟风投资热门行业所带来的风险……

Seedance 2.0征服海外！马斯克感慨发展太快 美国导演称或会颠覆好莱坞

①字节跳动发布的Seedance 2.0被誉为“地表最强视频生成工具”，引发了国内外市场的热议； ②该工具尚未对海外开放，导致海外用户通过各种方式研究获取账号； ③这款工具在视频生成领域领先国内外竞争者，并备受好评，有望引发视频行业结构性转变。

美光目标价“立涨”100美元？大摩：AI存储需求太火爆，无惧任何打击！

①摩根士丹利将美光科技目标价从350美元上调至450美元，并维持“超配”评级，因人工智能（AI）需求火爆，存储芯片价格大幅上涨； ②大摩预计今年一季度存储芯片将迎来新一轮大幅涨价，且2026年供应增长有限，全年价格将持续上行。