以变革和重塑开启能源绿色转型新征程
本文来自微信公众号： 罗兰贝格管理咨询 ，作者：罗兰贝格，原文标题：《预见2026 | 以变革和重塑开启能源绿色转型新征程》
随着“十四五”规划步入收官阶段，“十五五”能源规划的蓝图正徐徐展开。2026年，将是中国能源结构转型和应对气候变化征程中承前启后的关键之年。“双碳”目标已从宏大的战略宣言，进入精细化、市场化、深水区式的落地执行阶段。习主席在联合国气候变化峰会上宣布的新一轮国家自主贡献，包括到2035年，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦的目标，也预示着行业进入了新征程。政策、技术与市场多重机制协同发力，正以前所未有的力度重塑整个能源产业生态。罗兰贝格系统性识别出2026年的五大关键趋势和变量，帮助企业捕捉机遇，获取先机。
新能源发电：以消纳为王，应对全面入市后的内卷与挑战
2025年新能源的全面入市，注定成为我国能源发展史上的拐点。上半年抢装潮褪去之后，国内新增市场增速将趋于平稳。产业链各环节的产能集中释放，价格持续低位承压，行业利润重心将从单一的制造和建设环节，转向运营、维护、金融整合与技术创新的融合价值链。尤其是“136号文”和“1192号文”落地后，新能源企业迎来了全新的游戏规则，未来高质量的消纳成为关键，领先企业可通过“五大融合”实现突围破局。
电市融合，绿电市场化交易成为价值放大器。构建对用电客户能源画像的深入理解，为有碳中和需求的企业提供绿电交易服务及绿证服务；同时依托灵活性资源，参与调峰、调频等电力辅助服务市场，获取额外收益。
电储融合，打造“新能源+储能”一体化优势。波动性新能源必须配备调节能力。自建、合建或租赁储能设施将成为新能源场站标配，能够优化“风光储”联合运行的企业将获得显著竞争优势。
电服融合，从“发电商”全面升级为“综合能源服务商”。单一售卖纯电的商业模式风险抬升，收益不确定性增加。企业必须拓展价值链，将业务延伸至分布式能源，积极投资并运营工商业分布式光伏、分布式供热等，直达终端为用户服务。
电算融合，围绕AIDC构建新生态。在国家枢纽节点新建数据中心绿电占比达80%的新政策目标引领下，“未来储能+可再生能源”协同模式将成为绿色数据中心建设“标配”，以化解AIDC（人工智能数据中心）在能耗指数级增长与“碳中和”目标以及经济性诉求之间的核心矛盾。
电智融合，精细化运营与数字化转型。利用大数据、AI算法精准预测负荷曲线，发电出力和市场电价，实现交易策略最优化。通过无人机巡检、智能诊断等手段降低运维成本，提升全生命周期效率。
城市燃气：以客户为王，破解增量放缓的困局
在电气化浪潮下，城镇燃气接驳的增量市场见顶，燃气企业的传统“跑马圈地”模式难以为继。然而，燃气的发展机遇仍然存在，关键在于完成自身定位的变革：从传统的“管道气供应商”转向以客户为中心的“低碳综合能源服务伙伴”。其关注点可聚焦以下方面：
深度发掘居民增值潜力：围绕现有的燃气用户拓展增值服务业务，重点聚焦财产保险、厨具销售、家装改造、电商服务等业务，因地制宜拓展线上和线下双渠道，循序渐进拓宽业务品类，提升客户品牌粘性和客单价。
大力推动气电一体化：气电一体化有望成为燃气企业供气拉动关键增量引擎，成为最重要的客户之一。未来两年，在长时间储能技术尚未普及的情况下，气电是应对夏季用电高峰、冬季寒潮等极端天气最现实、可靠的选择。在电网需要时，燃气机组快速启停，为风光调峰提供支撑。
深耕能源服务与数字化：从“卖气”转向“卖服务”，为工业用户提供节能改造、智慧供热、碳管理等增值服务。通过数字化平台优化管网调度，降低管损，提升安全运营水平。
开拓绿氢新兴赛道：利用现有管网基础设施，稳步提升天然气掺氢输送比例，精准布局氢能“制、储、输、用”产业链关键环节；同步探索绿醇、绿氨及可持续航空燃料（SAF）的国内替代与出口机会。
综合能源服务：以方案为王，开启零碳园区新时代
2025年《关于开展零碳园区建设的通知》为综合能源服务的应用场景带来了重大利好，“136号文”也为绿电的相关服务创造了更大需求空间。同时，技术端也步入规模应用快车道。比如IoT、AI大模型、数字孪生等技术在综合能源服务的应用实现成熟化，盈利性逐步显现。这些新发展也为综合能源服务带来三大机遇。
从业者的核心角色由“投资运营商”转为“方案创新商”，从上游视角转换成下游视角，并在四个维度重点竞争：
环保行业：以技术为王，推动行业创新转型
“双碳”目标为环保行业注入了新的内涵，其使命从传统的“污染治理”升级为“资源循环”和“碳减排”。环保产业与能源产业的边界日益模糊，技术创新成为行业转型的关键抓手。
垃圾焚烧发电的碳减排属性将获得更多环境权益收益。餐厨垃圾、污泥厌氧发酵制取沼气（生物天然气）项目或SAF（可持续航空燃料）技术的应用将加速成熟，在“治废”同时“产绿能”，价值双重放大。
污水处理是能耗大户。通过工艺升级和节能设备降耗，探索从污水中回收磷等稀缺资源，以及污水源热泵技术的应用，上述举措已成为行业的新增长点，也是未来国家推进现代水网建设和行业推进“水中和”进程的关键技术基础。
CCUS（碳捕集、利用与封存）的试点应用
虽然处于早期阶段，但高排放行业的减排压力将催生对CCUS技术的需求，尤其是在钢铁、水泥、铝冶炼等行业纳入碳交易市场之后。环保企业可以在捕集、运输和封存环节寻找工程和服务机会。
循环经济产业链快速成熟
在政策和产业成熟的驱动下，废旧动力电池、光伏板、风电机叶片的回收循环与梯级利用的产业体系正在快速形成，目前这个高度分散的市场也将逐步进入整合，技术和渠道的优势会开始显现，将在全球范围内形成一个巨大的新兴市场。
能源制造业出海：以属地为王，构建海外价值链生态
中国在光伏、风电、储能、电力电子设备（如逆变器）领域已具备全球领先的制造能力和成本优势。但出海之路已进入深水区，面临严峻挑战——
<ul style="list-style-type:circle;"><li><p>贸易壁垒长期存在：欧美等地的碳关税、反规避调查、本土含量要求等门槛日益增高，供应链安全被提到前所未有的高度，“去风险化”成为主要经济体的政策取向。</p></li><li><p>本地化竞争加剧：海外本土企业正在政策扶持下崛起，叠加本地保护的硬性要求，中国企业的成本优势将面临挑战。如何借鉴欧美企业上百年的出海成功之道，提升生产和供应链的全球化和属地化程度，成为领先企业的共同课题。</p></li><li><p>品牌与渠道：从OEM/ODM转向自主品牌运营，需要强大的本地化营销和服务网络。高度定制化的产品和服务也对售后体系的质量和运营效率提出更高要求。</p></li></ul>
未来的破局之道在于属地化战略的升级：从“卖产品”升级为“提供整体解决方案”，更进一步，“帮助东道国建立本土产业链”，实现价值的三级跃升。在海外投资建厂，实现本地化生产，构建一套高效、灵活且透明的全球端到端体系——涵盖市场营销、采购、物流仓储、生产运营和售后服务，才是真正实现从国际化到属地化发展，规避贸易壁垒，实现中国企业全球化扩张的必经之路。
能源科技创新：以创新为王，加速商业化拐点的到来
能源技术是能源革命的根本驱动力，2026年关键的创新将围绕“电-热-储-氢-算”这五大领域的系统融合与价值重构展开，值得重点关注。
风电、光伏将从补充能源迈向主体能源，发展重点从规模扩张转向通过智能化和市场化手段（如虚拟电厂、高频交易）实现高效消纳与系统协同，而“西电西用”模式（如在西部建设绿电数据中心、电解冶金等）为就地消纳开辟了新路径。
工业供热碳排放约占全国总量的一半，其零碳转型是重中之重。机遇在于用低碳热源替代传统锅炉，其中热泵技术是亮点，其应用温度已突破极限，可满足更多工业场景需求，并通过“大温差长距离输热”技术实现工业余热的高效利用。此外，在建筑领域，结合大规模设备更新政策，热泵采暖替代将迎来大规模推广的窗口期。
新型储能将从“配建”走向独立市场主体，其核心机遇在于通过技术进步和商业模式创新（如参与多类型电力市场），实现规模化、高质量应用。例如在2026年有望实现钠离子电池的规模化商用。其成本低于锂电，安全性高，将在低速电动车、基站备用电源、用户侧储能等对能量密度要求不高的场景率先放量。
产业焦点在于打造“电-氢-氨-醇”一体化体系，使绿氢成为解决大规模绿电长时储能和难减排工业领域深度脱碳的重要载体，推动能源与化工、冶金等产业耦合。
AI与能源的结合，正成为新型电力系统的“神经中枢”，通过对“源-网-荷-储”全环节海量数据的精准预测、智能调度和优化控制，全面提升系统运行效率与安全性，并催生“电算协同”新业态。2026年，聚合分布式光伏、用户侧储能、可调节负荷等资源的虚拟电厂技术将日趋成熟，并开始参与电力现货市场和辅助服务市场，AI将正式成为发电企业、售电公司和大型用户的能力“标配”。
。
